预测是进行科学决策的前提，它是根据所研究现象的过去信息，结合该现象的一些影响因素，运用科学的方法，预测现象将来的发展趋势，是人们认识世界的重要途径。所谓财务预测，就是财务工作者根据企业过去一段时期财务活动的资料，结合企业现在面临和即将面临的各种变化因素，运用数理统计方法，以及结合主观判断，来预测企业未来财务状况。

进行预测的目的，是为了体现财务管理的事先性，即帮助财务人员认识和控制未来的不确定性，使对未来的无知降到最低限度，使财务计划的预期目标同可能变化的周围环境和经济条件保持一致，并对财务计划的实施效果做到心中有数。

财务预测对于提高公司经营管理水平和经济效益有着十分重要的作用。具体表现在以下几个方面：

1.财务预测是进行经营决策的重要依据。管理的关键在决策，决策的关键是预测。通过预测为决策的各种方案提供依据，以供决策者权衡利弊，进行正确选择。例如，公司进行经营决策时，必然要涉及成本费用、收益以及资金需要量等问题，而这些大多需要通过财务预测进行估算。凡事预则立，不预则废。因此，财务预测直接影响到经营决策的质量。

2.财务预测是公司合理安排收支，提高资金使用效益的。公司做好资金的筹集和使用工作，不仅需要熟知公司过去的财务收支规律，还要善于预测公司未来的资金流量，即公司在计划期内有哪些资金流入和流出，收支是否平衡，要做到瞻前顾后，长远规划，使财务管理工作处于主动地位。

3.财务预测是提高公司管理水平的重要手段。财务预测不仅为科学的财务决策和财务计划提供支持，也有利于培养财务管理人员的超前性、预见性思维，使之居安思危，未雨绸缪。同时，财务预测中涉及大量的科学方法以及现代化的管理手段，这无疑对提高财务管理人员的素质是大有裨益。

需要指出的是，财务预测的作用大小受到其准确性的影响。准确性越高，作用越大；反之，则越小。影响财务预测准确性的因素可以分为主观因素和客观因素。主观因素主要指预测者的素质，如数理统计分析能力和预测经验等。客观因素主要是指企业所处内外环境的急剧变化，例如像SARS（非典型性肺炎）等突发事件。因此财务预测工作者要不断提高自己的预测能力，在实践中积累经验，提高预测的准确性。

为了便于研究和掌握财务预测，人们往往依据不同的标准对其进行分类。

1.按财务预测所跨越的时间长度分为长期预测、中期预测和短期预测。长期预测主要是指5年以上的财务变化以及趋势的预测，主要为企业今后长期发展的重大决策提供财务依据。中期预测主要是指1年以上、5年以下的财务变化及其趋势的预测，是长期预测的细化，短期预测的基础。短期预测则是指1年以内的财务变化及其趋势的预测，主要为编制年度计划、季度计划等短期计划服务。

2.按财务预测的内容可分为资金预测、成本和费用预测、营业收入预测、利润预测和销售预测。

3.按财务预测方法可分为定性财务预测和定量财务预测。

定性预测是通过判断事物所具有的各种因素、属性进行预测的方法，它是建立在经验判断、逻辑思维和逻辑推理基础之上的，主要特点是利用直观的材料，依靠个人的经验的综合分析，对事物未来状况进行预测。经常采用的定性预测方法有专家会议法、菲尔调查、访问、现场观察、座谈等方法。定量预测是通过分析事物各项因素、属性的数量关系进行预测的方法。它的主要特点是根据历史数据找出其内在规律、运用连贯性原则和类推性原则，通过数学运算对事物未来状况进行数量预测。定量预测的方法很多，应用比较广泛的有时间序列预测法（包括算术平均法、加权平均法、移动平均法、指数平滑法、最小二乘法等）、相关因素预测法（包括一元线性回归法、多元线性回归法等）、要概率分析预测法（主要指马尔柯夫预测法），等等。上述两类方法并不是相互孤立的，在进行财务预测时，经常要综合运用。

进行财务预测时一般遵循以下原则：

1.连续性原则。财务预测必须具有连续性，即预测必须以过去和现在的财务资料为依据来推断未来的财务状况。

2.关键因素原则。进行财务预测时，应首先集中精力于主要项目，而不必拘泥于面面俱到，以节约时间和费用。

3.客观性原则。财务预测只有建立在客观性的基础上，才有可能得出正确的结论。

4.科学性原则。进行财务预测时，一方面要使用科学方法（数理统计方法）；另一方面要善于发现预测变量之间的相关性和相似性等规律，进行正确预测。

5.经济型原则。财务预测中讲究经济性，是因为财务预测要涉及成本和收益问题。所以要尽力做到使用最低的预测成本达到较为满意的预测质量。

财务预测一般按以下程序进行：

1.确预测对象和目标。财务预测首先要明确预测对象和目标，然后才能根据预测的目标、内容和要求确定预测的范围和时间。

2.定预测计划。预测计划包括预测工作的组织领导、人事安排、工作进度、经费预算等。

3.集整理资料。资料收集是预测的基础。公司应根据预测的对象和目的，明确收集资料的内容、方式和途径，然后进行收集。对收集到的资料要检查其可靠性、完整性和典型性，分析其可用程度及偶然事件的影响，做到去伪存真、去粗取精，并根据需要对资料进行归类和汇总。

4.定预测方法。财务预测工作必须通过一定的科学方法才能完成。公司应根据预测的目的以及取得信息资料的特点，选择适当的预测方法。使用定量方法时，应建立数理统计模型；使用定性方法时，要按照一定的逻辑思维，制定预算的提纲。

5.行实际预测。运用所选择的科学预测方法进行财务预算，并得出初步的预算结果。预测结果可用文字、表格或图等形式表示。

6.评价与修正预测结果。预测毕竟是对未来财务活动的设想和推断，难免会出现预测误差。 因而，对于预测结果，要经过经济分析评价之后，才能予以采用。分析评价的重点是影响未来发展的内外因素的新变化。若误差较大，就应进行修正或重新预测，以确定最佳预测值。

财务预测的方法归纳起来可分两大类：定性分析法和定量分析法。

1.定性分析法包括，意见归纳法，专家调查法等等；

2.定量分析法包括趋势外推法、因果关系法、直线回归法以及线性规划、非线性规划和动态规划等等。

在具体进行预测时，关键在于模型的选择和误差的控制。控制误差往往是困难的，而误差的来源主要是：

一是模型误差，就是对实际问题进行简化抽象而获得数学模型时产生的误差；

二是观测误差，比如：趋势外推法中因平滑指数的选用而产生的误差；三是数据误差，市场信息、金融环境等很多数据都近似值；四是计算误差，在数值计算时截断误差、舍入误差等。

我国目前财务预测并没有得到广泛的应用。现阶段的法律、法规一般只要求申请公开发行股票的公司提供盈利预测，但对于编制盈利预测的程序、方法、具体要求等则没有相应的规定和指南;预测的范围主要是盈利预侧，而不是全面的财务预测;盈利预测的审计主要是对预测的基本假设、所选用的会计政策、预测编制的基础和计算方法进行审计，对预测的准确性并不承担审计责任。具体表现如以下几个方面:

1.财务预测体系不健全。目前我国尚未建立有效的财务预侧体系，只有上市公司才有披露财务预测信息—盈利预测的要求，但不要求按报表格式反映。独立专家预测和自愿性预测基本不存在，披露的财务预测信息主要是强制性预测信息。

2.财务预测法规不完善。在我国对财务预测进行规定的目前只有证监会的“关于发布公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则”第一号《招股说明书的内容与形式》的盈利预测，只对预测的内容、预测期间的确定、预测信息的披露等做了强制性规定，其他诸如现金流量、资产负责等情况的预测并没有进一步规定;对年度报告中自愿披露财务预测信息也没有进一步的规定;我国企业会计制度和具体会计准则也没有对财务预测进行相应的规范。无法有效的指导强制性预测，对独立专家预测和自愿性预测也起不到指南作用。

3.财务预测行为不规范。由于我国有效的财务预测体系尚未形成.加之财务预测法规不健全，为了自身的利益，企业故意散布不真实的财务预测信息就不可避免，由于预测信息本身具有未来的不确定性，在信息不对称的环境中，容易产生操纵信息的行为，甚至出现证券欺诈行为，这早已为国外和我国的证券市场所证实。

4.财务预测内容不完整。目前我国的财务预测只要求提供盈利预测信息，不要求提供现金预测信息，从信息的重要性来看现金信息和盈利信息很难分清孰重孰轻，在目前国内外市场竞争日益剧烈的市场经济条件下.单凭盈利预测信息很难完整地评价企业现金流量的时间、金额和不确定性，因为盈利状况只是影响现金流量的一个因素，所以，只有编制一整套的财务预测报告才能满足信息使用者的要求。

1.财务部门在进行财务预测的时候,必须科学地应用各种手段,使预测结果更为真实、准确,更符合实际。

2.在一切具有不确定性的未来财务活动中要充分运用预测作用,使决策者做到心中有数。

3.将定性财务预测方法和定量财务预测方法结合起来,既要凭经验和调查研究等搞好要求不很严格的预测,又要根据比较完备的财务数据资料,运用数学方法,对财务未来发展作出定量的测算。

4.注意长期、中期、短期预测的结合使用,做到不论时间长短,均有准确无误的判断和推测供决策者加以参考。

5.做好财务预测的分析和评价。由于影响财务活动的各种因素在不断的发展变化中,财务预测总是会存在着误差,难免出现财务预测方法的选择不当以及结果不够准确等问题。财务预测的分析和评价,就是对财务预测的误差分析,预测方法的评价分析,预测结果的综合分析。

案例一:财务预测在管理中的应用^[3]

　　1.固定资产投资可行性预测

　　固定资产投资可行性预测,就是在固定资产投资项目落实之前,论证投资项目投资上的可行性和经济上的效益性,进行方案比较,选择最佳的方案。进行固定资产投资,首先要确定计划期内需要增加哪些固定资产,增加多少、什么时候增加,亦即确定新增固定资产的项目、数量和时间。其次要研究解决的途径,拟定投资方案。再对各种投资方案进行预测,分析其技术上的可行性和经济上的效益性。最后经过反复论证,选择最佳方案,予以决策,并筹划投资的资金来源。

　　2.流动资金需要量预测

　　流动资金需要量预测,就是以生产经营规模的发展,流动资金利用效果的提高为依据,预计未来对流动资金的需要,确定流动资金占用增加量。流动资金需要量的预测方法很多,重要的有时间移动平均法,资金占用水平预测法及资金周转速度预测法等。

　　3.利润预测

　　企业的利润,主要是产品销售利润。产品销售利润来源于销售收入,在确定销售及收入时必须考虑产品销售数量、销售价格、成本高低等这些重要因素。因此,预测利润,也要注意上述因素的影响。由于降低产品成本是企业增加利润率,提高经济效益的主要途径,所以最好从降低成本上预测利润的增加。在产销一致时,生产成本降低数额,就是利润增加数额。因此,预测了成本降低额,就等于预测了利润增加的数额(在财务预测中,成本预测也是很重要的一个方面)。在产销不一致时,则需根据估计的产销比例(产品销售率)来预测生产成本降低可以使利润增加的数额。