资金筹集是指公司从各种不同的来源，用各种不同的方式筹集其生产经营过程中所需要的资金。这些资金由于来源与方式的不同，其筹集的条件、筹集的成本和筹集的风险也不同。因此，公司理财中对资金筹集管理的目标就是寻找、比较和选择对公司资金筹集条件最有利、资金筹集成本最低和资金筹集风险最小的资金来源。

资金筹集是企业财务活动的起点，筹资活动是企业生存、发展的基本前提，没有资金企业将难以生存，也不可能发展。俗话说：巧媳妇难为无米之炊。

所谓筹资，是指企业根据生产、对外投资的需要，通过筹资渠道和资本市场，运用筹资方式，有效的筹集企业所需要资金的财务活动。是企业财务管理工作的起点，关系到企业能否正常开展生产经营活动，所以，企业应科学合理地进行筹资活动。

企业没有资金就无法成立和运行，只要有企业的存在就必然产生对资金的需求。企业的成立、发展、扩大、提高技术都需要资金。

（一）资金在企业运行中的作用：

1、启动作用：

2、纽带作用：联系企业与整个市场。

3、导向作用：政府决定资金在不同行业的供应量，从而影响资金供求水平，促进资源合理配置。

企业作为市场主体，在自主经营、参与竞争的条件下，资金的筹集将决定企业的经营状况，乃至生死存亡。

在运作资金筹集的过程中，要坚持如下原则：满足需要原则、低成本原则、合法性原则、稳定性原则。

企业的资金基本来源于投入资金和借入资金两个渠道，如表-1所示。

表-1　资金筹集的基本来源

渠道	含义	举例
投入资金	是指企业的所有者以各种投资形式注入企业的资金	股票、保留盈余
借入资金	是指企业以各种形式从企业外部借入，用于企业生产经营所用的资金	银行贷款、债券

（一）动机：

1、扩张：扩大规模。

2、偿债：

3、调整资金结构：降低资金成本和风险。

4、混合动机：即要扩大规模，又要偿债。

（二）筹资原则：

1、规模适当原则：合理确定资金需求量，努力提高筹资效率。

2、方式经济原则：研究投资方向，提高投资效果。

3、筹措及时原则：适时取得资金来源，保证资金投放需要。

4、资金结构合理原则：合理安排资本结构，保持适当的偿债能力。使分险小，成本低。

5、来源合理原则：遵守国家有关法规，维护各方合法权益。

（一）筹资渠道是筹措资金的来源方向。

目前我国筹资渠道有：

A、国家财政资金：是国家对企业的直接投资或税前还贷、减免各种税款形成的。

B、银行信贷资金：是银行对企业的各种贷款。

C、非银行金融资金：是保险公司、证券公司、信托投资公司、租赁公司等提供的各种金融服务。

D、其它企业资金：企业间相互投资、商业信用形成的债权、债务资金。

E、居民个人资金：形成民间资金来源渠道。

F、企业自留资金：企业内部形成的资金，如，公积金和未分配利润。

G、外商资金：

（二）筹资方式是筹措资金所采取的具体形式。有：

A、吸收直接投资：

B、发行股票：

C、利用留存收益：

这三种方式会形成权益资金。

D、向银行借款：

E、利用商业信用：

F、发行公司债券：

G、融资租赁：

后四种方式会形成负债资金。

按不同标准分。

（一）按期限长短分：

A、短期资金：供一年内使用的资金。如，现金，银行存款，存货等。

B、长期资金：供一年以上使用的资金。如，发行股票、债券、长期借款、融资租赁等。主要用于：更新设备、扩大规模、产品开发。

（二）按是否拥有所有权分：

A、权益资金：又叫自有资本，是永久性的资本，无到期日。如，吸收直接投资、发行股票、留用利润。

B、债务资金：又称借入资金。有长期负债和短期负债。到期要还本付息，财务风险大，但资金趁成本相对较低。

（三）按资金来源分：

A、内部资金：自身积累的，包括：公积金、未分配利润、折旧等。

B、外部资金：如发行股票、借款、债券等。

制造企业的资金筹集包括投资人投入的资金和向银行及其他金融机构借入资金两个方面。前者属于企业的所有者权益，后者属于企业债权人权益——企业的负债。

一、投入资金的核算

投入资金是指投资者投入的资金。企业资本按投资主体的不同，可分为国家投入资本、法人投入资本、个人投入资本和外商投入资本等。企业资本按投资资金的形式不同，可以分为货币资产投资、实物资产投资和无形资产投资等。

投资者向企业进行投资时，可能会形成企业的实收资本或资本公积。

实收资本是指企业实际收到投资者向企业投入的资本金。对于企业因资本溢价、接受捐赠等而增加的资本积累称为资本公积。为此，会计上应设置实收资本、资本公积账户分别对其进行核算。

“实收资本”账户：该账户属于所有者权益类账户，主要是用于反映所有者向企业投入的资本金。其贷方登记增加数，反映企业实际收到投资人投入企业的资本金数额；借方登记减少数，反映在一定的条件下投资人收回其投入的资本金数额；余额在贷方，表示期末所有者投入企业的资本总额。按投资者设置明细账户，进行明细分类核算。

“资本公积”账户：该账户属于所有者权益类账户，主要是用于反映所有者的公共积累。其贷方登记增加数，反映因资本溢价、接受捐赠等原因而增加的资本公积金；借方登记减少数，表示因将其转为实收资本等而减少的资本公积金；余额在贷方，表示期末资本公积金的余额。按资本公积类别设置明细账户，进行明细分类核算。

本章以华兴公司12月份的经济业务为例，具体说明制造企业经营过程基本经济业务的会计处理。

下面举例说明华兴公司投入资金的经济业务的核算。

[业务-1]华兴公司收到国家投入的资本金300,000元，存入银行。

这项业务的发生，一方面企业的银行存款增加了，应记入银行存款账户的借方，同时另一方面，投资人投入的资本金增加了，应记入实收资本账户的贷方。具体会计分录为：

借：银行存款300,000

贷：实收资本300,000

[业务-2]华兴公司收到某企业投入一全新汽车，价款90,000元，已投入使用。

该业务与业务l基本是一致的，只是企业增加的是汽车，应在固定资产账户的借方登记，具体的会计分录为：

借：固定资产90,000

贷：实收资本90,000

[业务-3]收到某企业捐赠一台设备，价值100,000元。

这项经济业务的发生，一方面，收到设备使企业的固定资产增加了，应记入固定资产账户的借方；另一方面，企业接受捐赠，表明资本公积也增加了，应记入资本公积账户的贷方。具体的会计分录为：

借：固定资产100,000

贷：资本公积100,000

[业务-4]将资本公积50,000元转增实收资本。

这项经济业务的发生，一方面，企业的资本公积减少了，应记入资本公积账户的借方，另一方面，企业的实收资本增加了，应记入实收资本账户的贷方。具体的会计分录为：

借：资本公积50,000

贷：实收资本50,000

二、借入资金的核算

在生产经营过程中，由于资金周转不足或其他方面的原因，使企业的资金出现短缺时，企业可以向银行或其他金融机构借入借款，并按规定支付本息。根据借款时间的不同，分为短期借款和长期借款。

在我国，对短期借款所应支付的利息的会计处理可采取两种方式：第一种是当短期借款的利息支出数额较大时，可采取按月预提、季末支付的方式，为满足权责发生制的要求，需设置预提费用账户核算；第二种是短期借款利息支出数额较小的，为简化核算手续，可以在支付时全部计入当月费用，而不采取按月预提的方式。为了对借款的本金和利息支出进行核算，应设置以下账户：

“短期借款”账户：该账户属于负债类账户，主要是用于反映企业自银行或其他金融机构借入的，期限在一年以内的借款的取得及偿还情况的账户。其贷方登记增加额，反映企业取得的短期借款金额；借方登记减少额，表示企业到期归还的短期借款金额；余额在贷方，表示企业尚未归还的短期借款金额。按借款单位、借款种类设置明细账户，进行明细分类核算。

“长期借款”账户：该账户属于负债类账户，主要是用于反映企业自银行或其他金融机构借入的期限在一年以上的借款的取得、利息的计提及偿还本息情况的账户。其贷方登记增加额，反映企业取得的长期借款及应付未付的利息；借方登记减少额，反映长期借款本息的支付数；余额在贷方，表示尚未归还的长期借款的本息数。按借款单位、借款种类设置明细账户，进行明细分类核算。

“财务费用”账户：该账户属于损益类账户，主要用于反映企业在理财或筹资等过程中所发生的相关费用。该账户的借方登记费用的增加数，反映企业所发生的包括利息费用在内的各种理财费用；贷方登记费用的减少数，反映企业应冲减财务费用的利息收入及期末结转到本年利润账户的金额；期末结转后该账户无余额。按费用项目设置明细账户，进行明细分类核算。

“预提费用”账户：该账户属于负债类账户，主要用于核算企业预先计入各月的成本、费用，但尚未实际支付的款项。该账户的贷方登记增加数，表示已经预先计入各期成本、费用的金额；借方登记减少数，表示实际支付的金额；期末余额一般在贷方，表示已经预提但尚未实际支付的费用数额。按费用项目设置明细账户，进行明细分类核算。

借入资金核算包括取得借款、利息计算和偿还借款本息等内容，下面举例说明华兴公司借入资金的经济业务的核算。

[业务-5]12月1日，向银行借入期限为三个月，年利率7.2%的临时周转借款50,000元存入银行。

这项经济业务，一方面，企业银行存款增加了，应记入银行存款账户的借方；另一方面，企业欠银行的短期借款增加了，应记入短期借款账户的贷方。具体会计分录为：

借：银行存款50,000

贷：短期借款50,000

[业务-6]预提应由本月负担的短期借款的利息300元。

每月利息=50,000×7.2%÷12=300元

这项经济业务的发生，一方面，企业的利息费用发生了，应记入到财务费用账户的借方；另一方面，企业应付而未付的款项(利息费用)也增加了，应记入到预提费用账户的贷方。具体会计分录为：

借：财务费用300

贷：预提费用300

[业务-7]三个月到期后以银行存款支付到期的短期借款本金50,000元及利息费用900元。(前两个月已预提600元)

这项经济业务的发生，一方面，企业的银行存款减少了50900元，应记入到银行存款账户的贷方；另一方面，企业的短期借款减少了50,000元，应记入短期借款账户的借方：再者，前两个月的利息费用600元，在发生时已记入预提费用账户，现以银行存款支付，应记入到预提费用账户的借方，以表示其减少数；最后，应由本月负担的利息费用300元，记入财务费用账户的借方，以表示其本月费用的增加数。具体会计分录为：

借：财务费用300

预提费用600

短期借款50,000

贷：银行存款50,900

【关健提示】这项经济业务不属于本月会计分录，应在三个月到期后做该笔会计分录。

[业务-8]从银行取得三年期借款100,000元，存入开户银行。

这项经济业务的发生，一方面，企业的银行存款增加了，应记入银行存款账户的借方；另一方面，企业的长期借款也增加了，应记入长期借款账户的贷方。具体的会计分录为：

借：银行存款100,000

贷：长期借款100,000

上述筹资经济业务，可用图－1、图－2表明它们之间的关系。

图－1 投入资金的核算示意图

图－2 借入资金的核算示意图